Главная
 

Украина готовится продать еврооблигации на сумму до $4 млрд - аналитики

Корреспондент.net, 26 января 2011, 16:15
0
8
Украина готовится продать еврооблигации на сумму до $4 млрд - аналитики
Фото: АР
Прогноз: $1,5-4 млрд евробондов предложат инвесторам корпоративные заемщики

Украина, возобновившая осенью прошлого года после трехлетнего перерыва выпуск суверенных евробондов, попытается в 2011 году занять на международных рынках $2-4,5 млрд, причем начнет штурмовать рынки уже в первом квартале, полагают аналитики.

Еще $1,5-4 млрд евробондов предложат инвесторам корпоративные заемщики, собравшие в 2010 году, как и правительство, около $2,5 млрд. "Мы ожидаем, что государство может выпустить еврооблигации на $2-3 млрд в 2011 году. Объем выпуска корпоративных еврооблигаций может достичь $3-4 млрд", - дал прогноз Никита Михайличенко из Concorde Capital.

В первом квартале объем украинских займов составит минимум $1-1,5 млрд, оценивают эксперты. "В первом квартале 2011 года можно ожидать первых суверенных выпусков, которые должны стать ориентиром для последующих корпоративных размещений", - сказал Александр Лозовой из Phoenix Capital.

Блоги:  Пост о Маньке Облигации. Бизнес-блог Павла Присяжнюка на Корреспондент.net

Правительство не ограничится объявленным во вторник доразмещением годовых еврооблигаций на сумму $100 млн, основной объем которых на $500 млн с купоном 6,7% был размещен в декабре 2010 года. Поскольку 4 марта 2011 года наступает срок погашения евробондов Украины на $600 млн, Минфин предпримет попытку в феврале-марте выпустить новые обязательства, полагают аналитики. В целом в 2011 году на погашение внешнего долга правительству нужно будет направить более $3 млрд.

Действующая программа сотрудничества с Международным валютным фондом позволяет властям предлагать инвесторам более низкие ставки доходности.

Крупнейшая украинская металлургическая группа Метинвест уже начала роуд-шоу евробондов на сумму примерно $500 млн на срок от 7 до 10 лет. Государственный Укрэксимбанк планирует выпустить привязанные к гривне евробонды.

"Мы ожидаем, что в 2011 году на внешние рынки выйдут большинство крупнейших финансовых учреждений, в первую очередь входящие в крупные международные финансовые группы. Общий объем таких займов может составить $2-3 млрд", - предположил Сергей Фурса из инвесткомпании Astrum. По его мнению, выпуск евробондов компаниями нефинансового сектора будет ограничен, в основном проявят активность агрокомпании и квазисуверенные заемщики.

Мария Репко из Тройки Диалог Украина называет среди потенциальных заемщиков аграрные компании Кернел Холдинг, Мрию, Агрохолдинг, Агротон. "Не исключено, что на рынок наконец выйдет (горно-металлургическая компания) Ferrexpo, дважды откладывавшая размещение в 2010 году", - сказала Репко.

По ее мнению, объем банковских займов будет в основном зависеть от того, запустит ли Украина рынок валютных форвардов, позволяющий управлять разрывами между валютными активами и пассивами.

По материалам: Reuters
ТЕГИ: фондовый рынокновости компанийеврооблигацияКернел
Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редакции.
powered by lun.ua

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

Loading...

Корреспондент.net в cоцсетях