Рынки обвалились из-за кризиса суверенных долгов Греции
Мировые фондовые и сырьевые рынки обвалились во вторник на понижении суверенных кредитных рейтингов Греции и Португалии.
Рейтинговое агентство Standard & Poors понизило рейтинг Греции до мусорного уровня и оставило негативный прогноз, а также снизило рейтинг Португалии на 2 уровня с A+ до A-.
В результате доходность двухгодичных бумаг Греции взлетела до 16,5%, Португалии – до 4,8%. Доходность по десятилетним бумагам Португалии подскочила до самого высокого уровня с 1998 года, 5,7%. У Греции и греческих банков сейчас наблюдается кризис ликвидности, поэтому мы полагаем, что ЕС предоставит денежную помощь стране в течении следующих двух недель, иначе Греция объявит технический дефолт, не оплатив EUR 8 млрд. по своим долговым обязательствам 8 мая, сообщает Astrum Investment Management.
ЕС сейчас работает над налаживанием механизма работы с подобными ситуациями, которые наблюдаются не только у Греции, но и у Италии, Португалии, Испании и Ирландии. Европейскому Союзу придется дать Греции EUR 45 млрд. для покрытия текущих потребностей, однако поддерживать на плаву придется еще 4 страны ЕС в случае отказа долговых рынков в дальнейших заимствованиях этим странам по доходностям, которые эти страны готовы платить. С каждым днем все реальнее становится перспектива реструктуризация суверенных долгов Греции, которых насчитывается более EUR 300 млрд. В случае реструктуризации, держатели этих бумаг – в основном европейские банки, понесут большие потери, так как смогут вернуть лишь 30%-50% от номинала. В денежном выражении это означает, что инвесторы этих бумаг могут потерять EUR 150-200 млрд.
По итогам торгов вчера индекс DJIA снизился на 1,9% до 10 992 пунктов, индекс S&P 500 упал на 2,3% до 1 183 пунктов. Европейские рынки закрылись в глубоких минусах, индекс DJ Stoxx 600 обвалился на 3,1% до 261 пункта. Цены на нефть упали на USD 1,8 до USD 82,4 за баррель WTI в торгах на NYMEX.
Падение рынков может продлиться еще пару сессий, пока ЕС не предоставит денежную помощь Греции для предотвращения усугубления кризиса и технического дефолта. Мы рекомендуем покупать рынок на слабости по истечению отката. Сегодня на украинском рынке запускается срочный рынок торговли фьючерсами, что предоставит возможность делать ставки на понижение котировок. Это в свою очередь может изменить динамику торгов украинского фондового рынка.