Мировые лидеры призывают реформировать глобальную финансовую систему

Борьба с кризисом показала недостатки архитектуры мировой финансовой системы в глобальном масштабе.

Мировые лидеры призывают ее изменить, перед этим вылечив. Для преодоления кризиса европейские власти скоординированно объявили о национальных планах борьбы с кризисом общей стоимостью в 1,3 трлн долл., а мировые центробанки предложили рынкам безлимитные долларовые кредиты.

Премьер-министр Великобритании Гордон Браун вчера призвал мировых лидеров к строительству "нового Бреттон-Вудса, новой финансовой архитектуры, которая бы на годы вперед отражала реалии глобализированного мира XXI века."

В 1944 году в британском курорте Бреттон-Вудс были заложены основы мировой финансовой системы, которая зиждится на долларе как мировой резервной валюте и многосторонних финансовых организациях, таких как МВФ, Всемирный банк и ВТО (ГАТТ).

Очередные корректировки старой системы, по словам Гордона Брауна, не помогут, нужен "хирургический подход". Новый финансовый миропорядок, согласно словам премьер-министра Великобритании должен быть основан на прозрачности (общемировые стандарты отчетности, оценки активов), целостности (необходимо исключить конфликты интересов), ответственности, глобальном сотрудничестве и рациональном хозяйствовании. Отметим, что Гордон Браун — далеко не первый политик, призвавший мировое сообщество к созданию нового финансового миропорядка. Ранее на эту тему высказывались президент Франции Николя Саркози и президент Германии Хорст Келер (в прошлом — глава МВФ).

За пересмотр Бреттон-Вудской системы выступают и сами финансисты. По словам управляющего директора Merrill Lynch Алекса Пателиса, полное несоответствие финансовой системы реалиям экономики проявляется, в частности, в том, что развивающиеся страны накопили значительные финансовые резервы и стали кредиторами развитого мира. При этом, например, Китай обладает в МВФ меньшим числом голосов, чем страны Бенилюкс. На проходившей в выходные встрече министров финансов группы двадцати ее председатель, министр финансов Бразилии Гвидо Мантеги, предложил расширить большую восьмерку за счет крупнейших развивающихся стран G20. Его также поддержал Джулио Тремонти, министр экономики Италии, которая будет председательствовать в восьмерке в 2009 году.

Перелицовка мировой финансовой системы может пойти двумя альтернативными путями: "У нас может остаться система, сохраняющая доллар как резервную валюту, где существующие финансовые институты с течением времени реформируются в соответствии с реалиями. Однако кризис доверия к нынешней системе может оказаться более глубоким, и тогда мировую систему может ждать распад на региональные валютные союзы", - сообщила РБК главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

Напомним, что Германия, Испания и Франция предоставят 960 млрд евро для гарантирования межбанковских кредитов. Кроме того, эти страны получат доли в банках в размере, эквивалентном около 3% их ВВП, для предотвращения коллапса финансовой системы. 

Банк Англии, ЕЦБ и швейцарский ЦБ в совместном заявлении сообщили, что предоставят неограниченное количество долларовых средств финансовым институтам сроком на 7, 24 и 84 дня. Средства будут предоставляться по фиксированной ставке.

Эксперты, однако, отмечают, что власти только сбили жар, а выздоровление мировых финансов растянется на годы. По мнению экономиста Credit Suisse Марселя Тильяна, главная структурная проблема заключается в высоком уровне закредитованности национальных и мировой экономик и недооценке рисков на протяжении нескольких лет.