Украина вынуждена выпускать облигации для погашения $2 млрд кредита российского ВТБ

Украина частично рефинансирует кредит российского банка ВТБ на $2 млрд, срок погашения которого наступает в июне этого года, путем выпуска облигаций внутреннего государственного займа на $1 млрд.

Об этом сообщил министр экономического развития и торговли Петр Порошенко журналистам в Киеве в среду, 23 мая.

"Принято решение о том, что будут выпущены облигации государственного внутреннего займа на сумму $1 млрд сроком на два года по процентной ставке, которая существенно ниже текущих рыночных котировок", - сказал он.

В то же время, министр воздержался от уточнения других условий выпуска, отметив, что документ носит гриф "для служебного пользования".

"Я думаю, что Минфин и правительство провели очень профессиональную работу и нашли компромисс, который сегодня снимет на указанную сумму долговую нагрузку на выплаты текущего года, и риски относительно наших золотовалютных резервов на эту сумму будут сняты", - подчеркнул Порошенко.

Кроме того, не опроверг, но и не смог подтвердить слова о том, что схема рефинансирования кредита ВТБ предусматривает также выплату $500 млн "живыми" деньгами и привлечением нового кредита ВТБ на $500 млн.

В то же время, как сообщила Корреспондент.biz главный экономист Dragon Capital Елена Белан, у правительства достаточно средств в иностранной валюте как для выплаты $0,5 млрд. ВТБ, так и планового погашения суверенных еврооблигаций на сумму $0,5 млрд в следующем месяце.

"Небольшой негатив состоит в том, что поскольку валютные средства правительства учитываются в резервах НБУ, указанные погашения приведут к соответствующему сокращению резервов Нацбанка. Однако данная схема несет позитив с точки зрения нагрузки по выплате долга в 2013 году", - добавила она.

Также Белан добавила, что в то время как параметры предполагаемого нового кредита ВТБ на сумму $0,5 млрд предсказать сложно, логично предположить, что вторая часть реструктуризируемого долга (облигации на $1 млрд) будет иметь срок погашения не менее двух лет.

Таким образом, продолжила экономист, не обременяя и так плотный график погашения внешних долговых обязательств правительства в 2013 году.  С учетом этого, общие выплаты по внешнему долгу со стороны правительства и НБУ в 2013 году составят около $7,7 млрд, по сравнению с $9,7 млрд в случае пролонгации всей суммы кредита на короткий срок.

Кроме того, говорит Белан, поскольку вопрос с самым крупным в этом году внешним погашением практически решен, правительству будет гораздо легче справиться погашениями, запланированными до конца года.

Также в сообщении Dragon Capital говорится, что во втором полугодии 2012 правительство должно выплатить $1,4 млрд в качестве основной суммы долга, включая $0,8 млрд по кредитам МВФ, $0,4 млрд по валютным ОВГЗ и $0,2 млрд по проектному финансированию, а также осуществить процентные платежи на сумму около $0,5 млрд.

"Валютные ОВГЗ и средства, привлеченные в рамках проектного финансирования, вероятно, удастся рефинансировать без особых усилий. Если правительственная часть долговых обязательств перед МВФ будет погашена за счет резервов Нацбанка, Кабмину фактически понадобятся средства лишь для процентных платежей на $0,5 млрд", - резюмировала главный экономист Dragon Capital.

Как сообщалось, премьер-министр Николай Азаров 18 мая сообщил, что Украина согласовала с ВТБ вопросы по кредиту на $2 млрд. Тогда премьер сообщил, что "на прошлой неделе министр финансов Украины был в Москве и договорился с руководством банка по этому вопросу".

Российский ВТБ в июне 2010 года предоставил Украине шестимесячный бридж-кредит (перед размещением суверенных евробондов и получением первого транша кредита МВФ) на $2 млрд под 6,7% годовых. Позднее ВТБ переуступил права по кредиту Украине VTB Capital plc, также входящей в группу ВТБ.

Как сообщалось, выплата $2 млрд по этому кредиту приходится на июнь 2012 года: полугодичный кредит трижды продлевался в общей сложности еще на 1,5 года, хотя в ноябре 2011 года Николай Азаров сообщил о достижении договоренности по его переоформлению в долгосрочный кредит.

Напомним, ранее в правительстве заявляли, что Украина справится с выплатами долгов в 2012 году без угрозы дефолта.

По материалам Интерфакс-Украина, Корреспондент.biz