Конец бычьего тренда: Джон Полсон потерял почти миллиард долларов на падении золота

По данным агентства, Полсон по состоянию на IV квартал 2012 года (последние доступные данные) владел долями в восьми компаниях в золотодобывающей отрасли.

В начале года средства Полсона, инвестированные через его же фонд Paulson&Co, составляли $9,5 млрд. 85% из них были вложены в золотодобывающую индустрию. К настоящему времени состояние инвестора снизилось на $1,52 млрд в связи со спадом цен на золото. В частности, обвал котировок, начавшийся 12 апреля, уменьшил активы Полсона на $973 млн.

Также стало известно, что Полсон заработал значительную часть своего состояния во время ипотечного кризиса 2007 года в США. Инвестор поставил на то, что рынок недвижимости обвалится и обеспеченные ипотечными кредитами облигации обесценятся. В итоге все так и произошло. Полсон заработал на этом для своей фирмы 15 миллиардов долларов, из которых его личный доход составил четыре миллиарда долларов.

Отметим, Полсон не раз заявлял о своей приверженности инвестициям в золото. По его словам, вложения в металл являются лучшей защитой средств от инфляции и и других последствий монетарной политики стран, печатающих деньги. В конце минувшей недели Paulson&Co сообщил, что не собирается изменять долгосрочную стратегию инвестирования. В организации сообщили, что вкладывали средства в золото, когда его цена составляла около 900 долларов. поэтому нынешний спад пока не привел к убыткам.

В относительном выражении падение цен на золото в понедельник было самым крупным за 30 лет.

Существует несколько причин, повлиявших на столь стремительное падение. Прежде всего, это опубликованная в понедельник слабая статистика из второго крупнейшего в мире потребителя золота - Китая, что усилило общее снижение спроса на сырьевые товары, причиной которого стали оказавшиеся хуже прогнозов статданные по розничным продажам в США, обнародованные на прошедшей неделе.

Снижение котировок также усилилось после публикации статданных из еврозоны. В феврале в регионе был зафиксирован профицит внешнеторгового баланса в 10,4 млрд евро против прогнозируемых 5 млрд евро. При этом, профицит связан с сокращением спроса на импорт в ЕС, а не с ростом экспорта. На этом фоне вновь усиливаются опасения за восстановление экономики еврозоны.

Кроме того, в пятницу Goldman Sachs снизила свой прогноз по динамике цен на драгметалл в текущем году.

Как и ожидалось, золото не смогло превысить планку в $1700 за унцию за прошедший период. При этом металл в начале апреля торговался в диапазоне $1550-1600, подтверждая опасения экспертов, что долгосрочный бычий тренд в золоте был пробит.

По мнению некоторых аналитиков, тренд был сломлен еще на пороге 2013 года, в то время, когда крупнейшие инвесторы Джордж Сорос и Луис Бэкон значительно сократили свои позиции в золоте.

Аналитики считают, что золото вступило во второй квартал 2013 года на минорной ноте. Золото перестало восприниматься в качестве альтернативы мировым валютам. Финансовый спрос, который был одним из основных драйверов роста цен в последние годы, стремительно ослабевает.

Напомним, Сорос заявлял, что прошлогоднее падение цен на золото во время кризиса евро подорвало его репутацию как оплота надежности в глазах инвесторов.