Совпадают ли оценки международного рейтингового агентства Fitch Ratings с оценками наших банкиров.
Fitch Ratings дал оценку банковскому сектору Украины и сделал прогнозы на текущий год. Какова ситуация сейчас и чего ждать от будущего? Каковы оценки внутри Украины?
Близки к дефолту
Регулирование и монетарная политика, направленная на поддержку, оказали большое влияние на значительную устойчивость банковского сектора Украины в условиях войны. Об этом говорится в отчете международного рейтингового агентства Fitch Ratings.
В агентстве отметили, что 6 из 7 рейтинговых украинских банков обладают достаточной капитализацией, о чем свидетельствует оценка секторальной устойчивости НБУ. Только Укрэксимбанк нуждается в докапитализации для выполнения требований относительно целевого уровня капитала.
В то же время, риски для капитала остаются высокими из-за военного конфликта и его влияния на банковский сектор и экономику в целом.
“Долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной валюте всех украинских банков с рейтингом Fitch составляют “CCC-”, что на одну строчку выше суверенного рейтинга”,- говорится в сообщении.
В классификации Fitch это расшифровывается как “близки к дефолту (или в дефолте) с небольшим шансом возврата средств”.
Прогноз агентства на текущий год
В Fitch Ratings ожидают, что прибыльность банков станет ключевым источником улучшения капитала и будет продолжать поддерживать капитализацию в 2024 г.
Однако в агентстве предупреждают, что доходность в этом годувряд ли будет такой высокой, как в прошлом, поскольку процентные ставки сейчас значительно ниже. Напомним, что НБУ снизил учетную ставку до 15% по сравнению с 25%, которые были в июне 2023-го.
Кроме того, налог на непредсказуемую прибыль банков, введенный в декабре прошлого года, замедлит возобновление буферов капитала, истощенных в результате формирования крупных резервов в 2022 г.
Улучшение нормативов регулятивного капитала может замедлиться, если НБУ начнет отменять меры, которые он ввел для поддержки банков во время войны. Хотя в Fitch Ratings прогнозируют, что эта отмена будет постепенной.
“Мы ожидаем, что основные кредитные факторы для банков будут достаточно стабильны в 2024 г., что определяет наш нейтральный секторальный прогноз”, - резюмировали в агентстве.
Оценка НБУ
С весны прошлого года НБУ проводит стресс-тестирование крупнейших банков Украины. У регулятора считают, что стресс-тестирование позволит проанализировать влияние войны на банковский рынок и качество активов, а также убедиться в способности (или неспособности) банков компенсировать убытки.
Недавно НБУ сообщил о завершении первого этапа. Пока стабильность деятельности банковской системы не вызывает беспокойства, а оценка качества активов соответствует действительности. То есть большинство тестируемых банков адекватно отражают потенциальные потери кредитных портфелей и формируют резервы под обесценивание выданных ссуд.
Далее регулятор планирует провести второй и третий этапы стресс-тестов. Но, скорее всего, ни один из банков лицензии не потеряет.
“В течение прошлого года большинство банков смогли оптимизировать административные расходы. Поэтому несмотря на значительные кредитные потери, сектор в целом оставался прибыльным. Большинство банков сохраняют и пополнили запас капитала сверх минимальных требований. Однако, вероятно, этот избыточный буфер будет исчезать”, – прогнозируют в НБУ.
В свою очередь глава НБУ Андрей Пышный считает, что наибольшее влияние на нашу экономическую реальность и дальше имеют два фактора: интенсивность и продолжительность войны, которая продолжает генерировать высокую неопределенность, и достаточность и ритмичность международной помощи.
“К сожалению, мы уже столкнулись с определенной политической турбулентностью в странах-партнерах, которая повлияла на поступление внешнего финансирования”,- сказал он.
На этом фоне глава НБУ говорит о важности продолжать наращивать собственный запас прочности. Банковский сектор по многим направлениям будет вовлечен в этот процесс. Пышный очертил пять задач для него.
Первое: наращивание банковского кредитования. Это стратегическая цель. У нас уже есть рост во всех сегментах и хотим поддержать эти тенденции. Поэтому работа над Стратегией развития кредитования продолжается. Документ будет максимально конкретным и прагматичным. Мы рассчитываем, что банки включат этот приоритет в свои стратегии. Видим потенциал поддержать бизнес, в том числе для усиления обороноспособности страны, как у государственных, так и у частных банков.
Второй: вопрос увеличения эффективности валютного надзора для обеспечения возврата экспортной выручки, а значит, и наращивания экспортного потенциала страны. Банки как участники валютного надзора должны быть очень внимательны к любым попыткам обойти требования.
Третье: усиление функции финансового мониторинга. Мы много внимания уделили этому в 2023 г. и получили колоссальный результат в размере миллиардов долларов уплаченных налогов в бюджет. Работа продолжится. Системы финмониторинга банков должны работать должным образом. Мы со своей стороны развиваем аналитическую составляющую надзора, чтобы действовать еще более эффективно.
Четвертый: участие банковского сектора в реинтеграции деоккупированных территорий. В настоящее время банки изучают этот вопрос, оценивают свои возможности, чтобы обеспечивать максимальный доступ к финансовым услугам на освобожденных и прифронтовых территориях с учетом баланса рисков безопасности.
Пятое: реформирование финансового сектора, учитывая начало переговоров по вступлению Украины в ЕС. Фактически эта же задача лежит и в основе обязательств Украины в рамках программы с МВФ. Поэтому мы будем двигаться в ЕС так быстро, как только можем. Уже формируются планы и дорожные карты.
“Черные” и “белые” лебеди
В свою очередь сами банкиры готовятся к “черным лебедям”
“По “черным лебедям” все понятно. Это объем и стабильность международной помощи, военная ситуация и стабильность работы экспортных маршрутов”, – заявил заместитель председателя правления по вопросам корпоративного бизнеса Коминбанка Сергей Хорьков в комментарии “Финансовому клубу”.
Но, по его мнению, возможны и положительные новости. Еще есть такой “белый лебедь” , которого все вроде бы знают, но будет ли он или не будет... Это доступ к средствам России на Западе. Если эта тема сработает, она поможет Украине.
“Банковская система встретила этот год очень взвешенной, ликвидной и резервов у нас хватает. Всех “черных лебедей” знаем и готовимся к ним настолько, насколько это возможно во время войны”,– заявила директор по рынкам капитала Смысл Банка Татьяна Попович.
Виктория Хаджирадева