Фото: Reuters
Горнорудная компания Ferrexpo plc разместила пятилетние еврооблигации на $500 млн под 7,875% годовых
Горнорудная компания Ferrexpo plc с активами в Украине разместила пятилетние еврооблигации на $500 млн под ставку 7,875% годовых, сообщили несколько участников рынка.
Согласно данным инвестиционной компании БГ Капитал, ставка оказалась существенно ниже начального ориентира 8,25% благодаря значительному спросу. Помимо того, в настоящее время еврооблигации Ferrexpo котируются по цене выше номинала: 101,375/101,500, что соответствует доходности 7,54%/7,51%, отмечает БГ Капитал.
Эксперты компании указывают, что ставка размещения облигаций горнорудной компании оказалась на 180 базисных пунктов (б.п.) выше кривой доходности суверенных облигаций и всего на 30-40 б.п. выше экстраполированной кривой доходности горно-металлургического холдинга Метинвест.
Как сообщалось, эмитентом облигаций выступает дочка Ferrexpo - Ferrexpo Finance plc, специальное юридическое лицо, зарегистрированное в Англии и Уэльсе. По облигациям предусмотрена гарантия от Ferrexpo Plc и Ferrexpo AG, а также соглашение о поручительстве от ОАО Полтавский горно-обогатительный комбинат.
Поступления от эмиссии будут использованы для финансирования различных проектов капитальных вложений в рамках долгосрочной стратегии Ferrexpo, нацеленной на увеличение производства железорудных окатышей почти в два раза к 2015 году и улучшение качества продукции. Первый этап этого плана, оцениваемый в $647 млн, уже был одобрен советом директоров компании.
Документация по выпуску предусматривает, что дополнительная задолженность может привлекаться, только если отношение консолидированного общего долга к EBITDA за последние 12 месяцев остается на уровне ниже 2,5x. Кроме того, дивидендные выплаты не могут превышать 50% консолидированной чистой прибыли, отмечается в сообщении рейтингового агентства.
Чистая прибыль Ferrexpo в 2010 году выросла в 6 раз – до $425,12 млн, EBITDA – в 4,2 раза, до $585,3 млн, а ее доходы увеличились почти вдвое – до $1,29 млрд. Основной деятельностью Ferrexpo является производство и экспорт железорудных окатышей. В минувшем году компания увеличила продажу окатышей на 7,8% – до 9,7 млн тонн. Ferrеxpo plc владеет 100% акций Ferrexpo AG, которой, в свою очередь, принадлежит 97,31% акций Полтавского ГОКа.
Напомним, что рейтинговое агентство Standard & Poor's Ratings Services сообщило, что Ferrexpo возобновила планы выпуска евробондов на сумму $500 млн через свою дочернюю структуру Ferrexpo Finance PLS. Агентство присвоило ожидаемому пятилетнему выпуску рейтинг B+. Заемщик назначил организаторами выпуска J.P. Morgan Cazenove, Morgan Stanley и UBS Investment Bank.
В прошлом году компания, контролируемая украинским бизнесменом Константином Жеваго, несколько раз откладывала заем из-за волатильности рынков. Акции Ferrexpo котируются на основной площадке Лондонской фондовой биржи.
Ранее сообщалось, что чистая прибыль горнорудной компании Ferrexpo plc с активами в Украине в 2010 году составила $425,12 млн, что в шесть раз превысило показатель 2009 года ($70,998 млн).
Украинский бизнесмен Константин Жеваго владеет 51% Ferrexpo plc, владелец 25% - компания RPG Industries SE (RPGI), являющаяся мажоритарным акционером крупнейшей в Центральной Европе угольной компании New World Resources N.V. (NWR).