Тон торгов мировым фондовым биржам на прошлой неделе задал Центробанк Китая, повысив во вторник основную процентную ставку по кредитам на 0,25%. Таким образом, проводимая монетарными властями страны политика по охлаждению экономики Китая может создать дополнительные трудности в преодолении кризиса и для развитых экономик, сообщили в ИК Велес Капитал.
Как сообщили аналитики, выходившая далее статистика и корпоративные отчеты частично нивелировали нисходящее движение вторника, и индексы большинства бирж закончили неделю в зеленом секторе.
Итог недели таков: DAX +1,87%; CAC 40 +1,08%; FTSE +0,67%; Nasdaq Composite +0,43%; DJ +0,63%; S&P500 +0,59%. Небольшое снижение зафиксировано на Токийской бирже NIKKEI -0,92%. Положительную динамику показали и российские биржи: MICEX +1,87%, RTSI +1,87%.
В то же время, эксперты отметили существенную коррекцию четырехнедельного роста отраслевых индексов MICEX mm -3,36%, RTS mm -3,36%, в которые входят акции предприятий ГМК, торгуемых на Российских биржах.
Торги на Украинской бирже на прошедшей неделе отмечены значительно возросшей волатильностью (колебанием цен на акции – ред.). Колебания индекса UX составили более 5%, а итог недели -0,32%.
Горно-металлургический комплекс (ГМК)
Эксперты отмечают, что большинство акций предприятий сектора ГМК торговались значительно хуже рынка. Значимых корпоративных новостей, способных пробудить интерес инвесторов к бумагам металлургических предприятий, на прошедшей неделе не отмечено.
Из положительных макроновостей эксперты выделили вышедшую аналитику пресс-службы Украинской горно-металлургической компании, опубликованную агентством Интерфакс-Украина в понедельник, о росте в январе-сентябре 2010 года внутреннего потребления на 36,6% по сравнению с январем-сентябрем 2009 года - до 4,905 млн тонн. Несомненно, положительная новость, хотя и не определяющая, учитывая более значимое для отрасти положение на внешних рынках.
В соответствии с отчетом, опубликованным на своем сайте Всемирной ассоциацией производителей стали (WSA), Украина, традиционно входившая в десятку основных стран по объемам годового выпуска, имеет к сентябрю 2010 года скромный прирост объемов производства стали за 9 месяцев в 8,7%, занимая пока девятое место, в то время как другие страны, входящие в десятку, имеют двузначные цифры прироста к аналогичному периоду прошлого года.
Наиболее ликвидные акции метпредприятий, входящие в UX, теряли в течении недели, итог составил:
∙ в бумагах ОАО Металлургического комбината Азовсталь (AZST) -2,50%,
∙ ОАО Алчевского металлургического комбината (ALMK) -5,33%,
∙ ОАО Енакиевского металлургического завода (ENMZ) -2,49%.
Из второго эшелона - акции ОАО Мариупольского металлургического комбината имени Ильича(MMKI) оставались практически без движения -1,53%; на закрытии в пятницу акции ОАО Днепровского металлургического комбината им. Дзержинского(DMKD) покупались по 0,36 грн, что позволяет говорить о недельном росте цены +18,66%. Откорректировали рост прошлой недели бумаги ОАО Новомосковского трубного завода (NVTR) -15,72%, ОАО Нижнеднепровского трубопрокатного завода (NITR) -10,23%. При этом в плюсе закончили неделю акции Харцизского трубного завода (HRTR) +1,65%.
Лучше рынка торговались акции ОАО Авдеевскокого коксохимического завода (AVDK) +1,17%, при этом бумаги второго коксохима, входящего в UX, - Ясиновского коксохимического завода (YASK) - не смогли в достаточной степени компенсировать снижение первых дней недели и закрылись в пятницу, потеряв за неделю -4,12%.
Аналогичную динамику показали бумаги ГОКов: ОАО Северный горно-обогатительный комбинат (SGOK) -1,49%, ОАО Полтавский горно-обогатительный комбинат (PGOK) -1,93%.
Учитывая ряд макроэкономических факторов, говорящих в пользу того, что экономика приобрела достаточную динамику восстановления, в связи с чем можно ожидать, что настроения инвесторов могут смениться на более позитивные и покупатели вернутся на рынок.
Цены акций многих предприятий, в том числе сектора ГМК, находятся на достаточно привлекательных для входа уровнях. В то же время надо отметить что все рынки ожидают действий по дополнительному количественному смягчению финансовой политики со стороны ФРС США. В случае, если инвесторы сочтут меры недостаточными, вполне возможна масштабная коррекция на мировых биржах. Предпочтут ли в Украине инвесторы продолжать действовать вопреки мировым тенденциям, как это было с начала осени, - узнаем в ближайшее время.
Машиностроение
На прошлой неделе машиностроение, в целом, показало разнонаправленную динамику. Наибольшее снижение за неделю продемонстрировали акции:
∙ Лугансктепловоза (LTPL; -4,07%),
∙ Сумского машиностроительноо НПО им. Фрунзе (SMASH; -2,40%).
∙ Мотор Сич (MSICH; -2,39%)
В то же время солидный рост на прошлой неделе демонстрировали бумаги Стахановского вагоностроительного завода (SVGZ; +2,39%) – компания имеет надежного заказчика в лице ВТБ-Лизинг, гарантирующего полную загрузку производства заказами на 2011 год.
Турбоатом (TATM; +1,03%), продемонстрировав положительную динамику, отличился небольшим объемом торгов на фоне сектора. УкрАВТО (AVTO) так же показало незначительный рост + 0,78 % на небольшом количестве сделок.
Энергетика
Прошедшая неделя ознаменовалась выходом финансовой отчетности компаний энергетического сектора за 3 кв. 2010 года. Так, крупнейший в Украине вертикально интегрированный энергохолдинг ДТЭК в июле-сентябре 2010 года сократил чистый убыток до 41,83 млн грн, что в 4,4 раза меньше, чем за аналогичный период 2009 года.
В среднем по рынку бумаги сектора показали разнонаправленную динамику. Лидером как роста, так и по объему торгов стали акции ОАО Центрэнерго (CEEN) + 4,76%. Положительную динамику показали и бумаги ОАО Западэнерго (ZAEN) + 2,02 %, завершившего III кв. с чистой прибылью 37,1 млн грн.
ОАО Донбассэнерго (DOEN), по итогам 9 мес. увеличивший чистый убыток в 2 раза - до 199,28 млн грн – по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, закончил неделю хуже остальных энергогенерирующих компаний: -2,02%. Новость о привлечении ОАО Днепрэнерго (DNEN) кредита в размере 355 млн грн не смогла пересилить негатив, вызванный опубликованными результатами финансовой деятельности крупнейшего частного акционера компании – ДТЭК. Как результат падение за неделю акций Днепрэнерго составило -0,48%.
Бумага ОАО Киевэнерго (KIEN) была неликвидной; среди второго эшелона небольшим объемом торгов отличились акции ОАО Крымэнерго (KREN) -1,34%.
Основные события прошлой недели:
Чистый приток прямих иностранных инвестиций в Украину вырос в январе-сентябре 2010 года на 8% - НБУ
Зарегистрированная безработица в Украине в сентябре выросла до 1,5% - Госкомстат
ИСД проиграл Метинвесту в Донецком апелляционном суде еще 250 млн грн за недозакупку железорудного сырья в июне
Украина в сентябре сократила выпуск стали на 12,3% и занимает последнее место в десятке мирового рейтинга
Галнафтогаз в 2011 году намерен привлечь около $150 млн в рамках сотрудничества с ЕБРР и IFC
Укрнафта за 9 мес. 2010 года сократила добычу нефти с газоконденсатом почти на 13%, газа - на 17,6%
Чистая прибыль Райффайзен Банка Аваль в январе-сентябре 2010 года составила 34,9 млн грн
Украинские банки в сентябре 2010 года нарастили чистый убыток в 2,4 раза к сентябрю 2009 года - НБУ
Чистый убыток банка Форум за 9 мес. увеличился в 4,9 раза
ДТЭК в III кв. сократил чистый убыток по УСБУ в 4,4 раза
Донбассэнерго за 9 мес. увеличило чистый убыток в 2 раза
Захидэнерго завершило III кв. с чистой прибылью 37,1 млн грн
Корреспондент.net-Бизнес