Внешний дефолт РФ выглядит практически неизбежным, говорят западные экономисты. Какие будут последствия?
Уже через три недели Россия с высокой долей вероятности окажется в состоянии суверенного дефолта. Его причиной станут выпущенные в 2012 году сроком на десять лет еврооблигации Россия 2022.
4 апреля должно было состояться погашение основной суммы долга в размере двух миллиардов долларов, а также погашение накопленного купонного дохода. Однако Минфин США запретил использовать для этого заблокированную на счетах Банка России американскую валюту.
Некоторые рейтинговые агентства пишут, что Россия уже в дефолте, другие - что он неизбежен. В то же время сама Россия утверждает, что никакой дефолт ей не угрожает. Korrespondent.net рассказывает, будет ли дефолт и какими последствиям он обернется.
Дефолт России практически неизбежен
Международное рейтинговое агентство Moody’s обнародовало предупреждение, что Россия рискует получить дефолт, если не произведет выплаты в валюте по государственным облигациям до 4 мая, сообщило агентство Reuters.
Moody’s пока не стало понижать кредитный рейтинг России, но предупредило, что, если до 4 мая, когда истекает грейс-период по евробондам, погашенным россией 4 апреля в рублях, выплата не будет произведена в валюте займа, "это может рассматриваться как дефолт по определению Moody’s".
Таким образом, позиции всей "большой тройки" в отношении российского госдолга практически совпали. Standard & Poor's на прошлой неделе уже присвоило гособязательствам России в иностранной валюте рейтинг "выборочный дефолт", поскольку инвесторы вряд ли смогут конвертировать рубли в "доллары, эквивалентные первоначально причитающимся суммам".
Согласно S&P, выборочный дефолт объявляется, когда не выполнено конкретное обязательство, но не по всему своему долгу.
У Москвы есть 30-дневный льготный период с 4 апреля для выплаты средств и процентов, но S&P не ожидает, что РФ выполнит свои обязательства, учитывая западные санкции, которые подрывают ее "готовность и технические возможности соблюдать условия".
Fitch также предупреждал, что невыплата долга в валюте будет означать дефолт.
Первый за последнее столетие внешний дефолт России выглядит практически неизбежным - он произойдет с 90-процентной уверенностью, пишет и агентство Bloomberg.
Казначейство РФ прекратило выплаты долларовых долгов по российским счетам в банках США. Когда попытка оплаты в валюте была заблокирована, Россия нарушила условия двух облигаций, выплатив инвесторам рубли вместо долларов, объясняет причины агентство.
"Это еще на шаг приблизило дефолт. Риски дефолта в РФ появились после вторжения России в Украину в феврале и санкций против агрессора - российских банков, компаний и олигархов. Замораживание валютных резервов центрального банка изъяло Россию из мировой финансовой системы, сделав ее страной с самыми большими санкциями за считанные дни", - добавляет издание.
Россия дефолт отрицает и собирается судиться
Однако в российском правительстве все еще не связывают дефолт страны, механизм которого был запущен 4 апреля, с введенными по отношению к ней санкции как против страны-агрессора. 12 апреля в российском министерстве финансов заявили, что дефолта создан искусственно, и вообще, информация о нем не соответствует действительности.
"РФ не объявляла дефолт по своим обязательствам по евробондам, информация не соответствует действительности. Очевидно, что препятствия для осуществления платежей, погашения и обслуживания госдолга РФ в иностранной валюте созданы искусственно", - заявили в Минфине оккупанта.
Зампред Совета безопасности РФ Дмитрий Медведев считает маловероятным возникновение дефолта в стране в ближайшей перспективе. "В одну воду невозможно вступить дважды", - заявил он.
Пресс-секретарь Путина Песков заявил, что Россия обладает всем необходимым потенциалом для выполнения своих долговых обязательств, но "неконструктивная позиция оппонентов может осложнить ситуацию".
Кроме того, Россия готова обратиться в суд, если иностранные государства объявят РФ банкротом. "Мы будем судиться, … будем предъявлять в суде наши платежки, подтверждающие наши старания заплатить как в валюте, так и в рублях", - заявил глава министерства финансов оккупанта Антон Силуанов.
Какие последствия ожидают российскую экономику
Последний раз Россия объявляла дефолт по краткосрочным облигациям в 1998 году. После этого в стране разразился кризис: валюта к концу года обесценилась более чем в три раза, резко упал уровень жизни населения, банковская система была парализована на несколько месяцев.
В 90-х бюджетные поступления РФ были малы, поскольку цена на нефть была на рекордно низком уровне - 16 долларов за баррель. В тоже время, к и без того немалому внешнему долгу приходилось брать все больше и больше новых кредитных займов в ожидании роста цен на нефть.
Тем не менее, с новыми долгами процентные ставки только росли, новые кредиты почти перестали выдавать, а цена на нефть продолжала оставаться на низком уровне. Тогда у России не осталось другого выхода, как признать невозможность выплаты взятых на себя ранее долговых обязательств и объявить дефолт.
Дефолт по внешним долгам последний раз был более 100 лет назад - когда в 1918 году большевистские революционеры под руководством Владимира Ленина отказались от царского долга, шокировав мировые долговые рынки, поскольку Россия тогда имела один из самых больших в мире внешних долгов.
В этот же раз, у современной России средства на погашения долгов есть. На этот случай Центробанком РФ было накоплено более 600 миллиардов долларов, однако после санкций западных стран, заморозивших большинство золотовалютных резервов и валютные операции, Россия не имеет технической возможности рассчитаться по должностным обязательствам.
Поскольку дефолт технический, то он не вызовет такого глобального кризиса как в конце 1990-х, и до тех пора пока Евросоюз платит России за нефть и газ, деньги в российском бюджете будут.
Россия по-прежнему получает оплату от Евросоюза за энергоносители в районе миллиарда долларов ежедневно - всего с начала полномасштабного вторжения РФ в Украину Европа заплатила агрессору годовой украинский бюджет. Общий внешний долг составляет 450 миллиардов долларов, а государственный - 56 миллиардов.
Главным последствием дефолта станет отсутствие возможности кредитования на внешних рынках. Эта возможность уже была де-факто закрыта с началом полномасштабного вторжения в Украину.
Впрочем, в условиях продолжающий и усиливающихся санкций уровень жизни россиян с каждым месяцем будет стремительно падать - цены растут, а зарплата из-за обесценивающегося рубля фактически сокращается.
Уход западных компаний, запрет на импорт комплектующих и другие торговые ограничения парализуют большинство сфер жизнедеятельности России - от покупки памперсов до производства "не имеющих аналогов" гиперзвуковых ракет.
Новости от Корреспондент.net в Telegram. Подписывайтесь на наш канал https://t.me/korrespondentnet