Фото: АР
Агрохолдинг Valars Group планирует провести IPO на Варшавской бирже в мае
Агрохолдинг Valars Group, с активами в России и в Украине, планирует провести IPO на Варшавской бирже в мае 2011 года, продав до 40% акций. Об этом рассказал Reuters источник, близкий к компании.
"Мы рассчитываем разместиться в начале мая, по итогам
отчетности за 2010 год", - сказал он.
Организатором размещения выбран Deutsche Bank, сообщил источник. Вскоре
компания может подписать мандат с еще одним банком, добавил он.
По его словам, компания собирается продать на бирже до 40% акций, выручив $300 млн. "По предварительным оценкам, стоимость всей компании -
больше $1 миллиарда", - добавил он. Деньги пойдут на реструктуризацию
долга и развитие компании. Возможно, будут небольшие поглощения профильных
компаний, сказал источник.
"IPO впоследствии даст нам возможность привлекать
долговое финансирование на более комфортных условиях, чем сейчас", -
добавил он. Компания не комментирует информацию об IPO.
По словам собеседника Reuters, долговая нагрузка компании составляет "чуть меньше
2 EBITDA 2010 года". Показатель EBITDA Valars в 2010 году, по его словам,
составил около $110 млн. Соответственно, долг компании, по расчетам Reuters, не превышает $220 млн.
Valars Group - крупный производитель и экспортер зерновых.
Компании принадлежат 350.000 гектаров пашни в России и в Украине, а также два
зерновых терминала и три крупных элеватора в России, четыре элеватора в Украине
и торговые представительства в Швейцарии, Египте, в Украине и в Казахстане.
По данным последней доступной отчетности МСФО компании, ее
выручка в 2009 году составила $834 млн, чистая прибыль - $14 млн. Основной
бенефициар компании - ее глава Кирилл Подольский.
Как сообщалось ранее, аграрное подразделение Valars Group - кипрская Valinor собирается весной провести первичное размещение акций на Варшавской фондовой бирже (WSE). Управляющий партнер Investohills (финансовый консультант Valars) Андрей Волков подтвердил, что в качестве основного варианта размещения рассматривается Варшава, от других комментариев он отказался.
О том, что структура Valars Group готовится к IPO, знает также сотрудник кредитного подразделения Юго-Западного банка Сбербанка (банк - один из основных кредиторов группы).
Valinor создана специально для размещения, она контролирует 360 тыс.га земли и восемь элеваторов в России и Украине. EBITDA компании в 2010 году составила, по предварительным данным, $90-95 млн, долг - около $200 млн, говорит знакомый с ходом размещения источник. Размещаться будут акции только аграрного подразделения, потому что производственный бизнес сейчас, когда цены на продовольствие, в частности на зерно, во всем мире держатся на высоком уровне, наиболее понятен инвесторам, говорит источник. Вся компания, по его словам, оценивается от $850 млн.